又一家美国银行崩了！

1月31日，纽约社区银行（New York Community Bank，NYCB）股价出现闪崩暴跌，引发市场震动。截至收盘，该股报6.47美元/股，跌幅高达37.67%。盘中一度跌至5.58美元/股，最高跌幅达到45%，并创出上市10年以来新低。

当天，纽约社区银行公布了让业界大感意外的去年第四季度业绩：每股亏损0.36美元，而业界原本预计每股盈利0.28美元。该行报告称，由于两笔大额贷款出现了问题，坏账净额为1.85亿美元，高于去年第三季度的坏账2,400万美元，也超过了过去10年该行坏账的总金额。

纽约社区银行首席执行官Thomas R. Cangemi表示，该银行打算将季度股息从每股0.17美元削减至每股0.05美元，并采取其他“果断行动来积累资本”。

穆迪投资者服务公司随后表示，正在考虑是否将纽约社区银行的信用评级下调至垃圾级。

同时，纽约社区银行糟糕的财报和股价暴跌，导致一些地区银行股价下跌，KBW地区银行指数跌幅也达到6%，并且重新引发了投资者对小型银行健康状况的担忧，其中一些小型银行还未从去年美国银行倒闭潮中恢复过来。

纽约社区银行成立于1859年，长期以来一直是一家小型区域性银行。首席执行官Thomas R. Cangemi于2020年12月执掌业务，2000年至2023年间，纽约社区银行完成了13次收购。截至去年12月31日，该银行总资产为1,163亿美元，贷款为858亿美元，存款为814亿美元。

业界普遍认为，纽约社区银行的坏账，与去年“接盘”两家倒闭了的银行资产直接相关。

大约一年前，美国出现地区性银行经营危机，纽约社区银行借机收购了Flagstar Bank，以增强其作为全方位服务商业银行的能力。之后不久，纽约社区银行又从联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corp.）处收购了3月份倒闭的Signature Bank的资产和负债，增加了大量低成本存款和新的业务，共计380亿美元，包括250亿美元现金和约130亿美元贷款。

凭借这两项大手笔收购，纽约社区银行的净资产超过1000亿美元，一时风光无限。不过，这也是有代价的：超高的净资产迎来了监管机构对资本和流动性更严格的审查，同时也消耗了纽约社区银行的资源。

纽约社区银行表示，去年第四季度1.85亿美元的坏账，主要与两笔贷款有关，占1.85亿美元的绝大部分。

一笔是合作贷款，借款人并未违约，但处于待售状态。另一笔就比较麻烦，涉及一栋公寓贷款和一栋商业写字楼贷款，违约风险较高。对此该行表示：“考虑到近期写字楼投资组合信用恶化的影响，我们认为提高信用损失准备金覆盖率是谨慎的做法。”

业界认为，疫情造成居家办公流行，并且贷款利率大幅上升，使得商业房地产的贷款人再融资成本高企，部分贷款人难以还款因而选择放弃写字楼。例如洛杉矶第三高办公楼怡安中心 (Aon Center) 最近刚以1.478亿美元的价格售出，比2014年的购买价格低了约45%。

有数据显示，到2025年底，美国银行业将面临约5600亿美元的商业房地产到期债务，占同期到期房地产债务总额的一半以上。区域性银行尤其容易受到影响，并且比规模较大的同行受到的伤害更大。

摩根大通公司去年4月份发布的一份报告显示，商业房地产贷款占小型银行资产的28.7%，而大型银行仅占6.5%。这种风险引发了监管机构的额外审查，监管机构在去年的地区银行业动荡之后已经处于高度戒备状态。

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