早在ChatGPT这个词出现之前，英伟达就已进入了华人基金经理Tony Wang的视野。

“我当时担任投资组合经理已有两到三年时间，但我是负责英伟达的分析师，并在2017-2018年力荐买入该股票，”T. Rowe Price旗下表现最佳的130亿美元科技基金PRSCX的经理Tony Wang周一表示。

T. Rowe Price Group, Inc.是一家美国全球投资管理公司，为个人、机构和金融中介机构提供基金、子顾问服务、独立账户管理以及退休计划和服务。该公司管理的资产超过1.51万亿美元。

Tony Wang的敏锐眼光使 T. Rowe Price成为了英伟达的主要股东，同时他还主导了对苹果和特斯拉的投资。

目前，Tony Wang对英伟达以及其基金中其他顶级科技股（微软、博通、Meta、Alphabet、AMD等）的信心丝毫未减。

他回应了最近关于谷歌的AI芯片可能会挑战英伟达统治地位的争议：“重要的是，整体AI资本支出正在增长，而不是减少，而英伟达仍然是这一支出领域的关键平台。”

Tony Wang认为，近期科技股的抛售是技术性去风险化的表现，旨在降低过度持仓带来的风险，但他认为这对长期投资者来说是一个“进军良机”。他指出，成熟的科技公司仍在增长并创造价值，它们拥有足够的规模和分销渠道来利用人工智能。

Tony Wang的科技基金今年上涨了23%，超过了标普500指数14%的涨幅和纳斯达克100指数18%的涨幅。这意味着他必须不断寻找像英伟达这样的新兴公司，而对于这支基金，他“不断地轮动，寻找最佳的投资机会”。

Tony Wang成功的秘诀在于，在公司“S曲线”的初期阶段进行投资。这条曲线追踪的是企业随时间推移的增长情况。他表示，最佳投资时机在于S曲线前20%到30%的阶段，“因为大部分回报都集中在这个阶段”。

那么，Tony Wang现在又把目光投向了哪里呢？

Tony Wang认为，今年股价上涨了78%的AMD（超微半导体）是一家人工智能芯片公司，值得被市场追捧。“他们设计系统的方式非常巧妙。我认为，随着产品逐渐获得市场认可，他们的收益可能会远超华尔街的预期，”他说道。

Tony Wang同时认为，Alphabet旗下的谷歌有望在人工智能领域脱颖而出。他表示，谷歌凭借Gemini项目，正成为人工智能推广领域的领导者，并拥有强大的计算能力来巩固其在人工智能领域的领导地位，以及包括谷歌、YouTube和Gmail在内的数字资产来实现盈利。

Tony Wang特别提到了一个新的投资标的：KLA KLAC，该公司生产半导体制造所需的工具。“我认为这家公司很有意思，因为随着技术难度的增加，检测要求也会提高，”他说。“所以他们的工具实际上解决了许多工艺问题，因此它们的重要性肯定会越来越大。”

Tony Wang表示，他持有的另一家公司思科是一家设计、销售和制造网络设备和软件的公司，它可能是一个被低估的价值增长故事，在人工智能领域可能占有一席之地。

Tony Wang表示，为Alphabet等科技公司提供设计、制造和供应链解决方案的Celestica CLS公司，可能成为这些大型数据中心建设项目的主要人工智能承包商。“他们的软件业务一直在向价值链高端发展，在制造这些人工智能板卡和系统方面具有得天独厚的优势。”他说道。

得益于Alphabet股价的回升，Celestica的股价今年已上涨超过200%。

Tony Wang认为，尽管Shopify SHOP目前还不是人工智能领域的领军企业，但其“多重S型曲线”值得关注，该公司在美国和国际市场的渗透率都很高，而且其支付业务也蓄势待发，有望得到更广泛的应用。

主编精选，篇篇重磅，请点击订阅“邮件订阅”