周三收盘后，美国内存巨头美光科技（MU）公布了第二季度财报。由于人工智能市场继续推动全球对存储芯片的巨大需求，美光当季营收和利润均超出预期，并给出了远高于预期的第三季度业绩指引。

美光科技第二季度公布的每股收益（EPS）为12.20美元，营收为238.6亿美元。华尔街此前预期该公司每股收益为9.00美元，营收为197亿美元，与去年同期相比有所下降。

周三，美光科技盘中涨近2%，再创历史新高，收盘微涨0.01%，报461.73美元/股，总市值5197亿美元。

人工智能训练和推理的爆炸式增长以及向智能体的更广泛推进，导致内存供应短缺，推高了价格，并影响了消费电子产品和企业电子产品的成本。

今年2月，市场研究公司Gartner表示，内存短缺将导致2026年PC出货量下降10.4%，智能手机出货量下降8.4%。

与2025年的水平相比，这些产品的价格也将分别上涨17%和13%。

美光是全球为数不多的内存芯片供应商之一，其他供应商还包括SK海力士和三星。这些公司生产的DRAM是人工智能数据中心所需的高带宽内存（HBM）的组成部分，也是双倍数据速率（DDR）内存的组成部分，DDR内存以各种形式应用于智能手机、笔记本电脑和大多数其他计算机中。

由于HBM具有更高的利润率，存储器制造商为数据中心制造的芯片比其他电子产品制造的芯片更多，从而推高了消费类和企业级设备的价格。

尤其是美光公司，采取了一项战略举措，停止生产其Crucial系列消费级内存产品，转而专注于HBM芯片。

周一，美光宣布计划在1月份于台湾收购的一块土地上建造第二座工厂。

今年1月，该公司在纽约州破土动工兴建一座价值1000亿美元的巨型制造厂，用于生产存储芯片，以增加存储器供应。

受人工智能的推动，美光科技的股价大幅上涨，过去12个月上涨了357%，自2026年初以来上涨了63%。

拥有Appaloosa基金的亿万富翁大卫·泰珀（David Tepper）是最受关注且最成功的基金经理之一，也有“华尔街抄底王”之称。第四季度，泰珀将其基金持有的存储巨头美光科技的股份增加了两倍。

Appaloosa最新提交的13F文件显示，泰珀在第四季度主导购入了100万股美光科技的股票。这使得该基金持有的美光科技股票增至150万股，按市值计算，美光科技成为Appaloosa的第四大重仓股。此次增持也使人工智能巨头英伟达跌出了Appaloosa的前五大重仓股之列。

令人瞠目结舌的是，泰珀持续抛售其基金的第一大重仓股——总部位于中国的阿里巴巴集团 (NYSE: BABA)。泰珀在第四季度抛售了1,312,069股阿里巴巴股票，并计划将其基金持有的这家人工智能巨头57%的股份全部清盘。

获利了结无疑是此次抛售的一个合理理由。自泰珀在2023年第二季度大量买入阿里巴巴股票以来，该公司股价已从80美元左右飙升至最高192美元。

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