尽管地缘政治紧张局势令市场持续动荡，但一些专家认为，遭受重创的科技股迎来了一次难得的反弹机会。

策略师表示，市场波动远未结束。尽管软件等行业遭受重创，但人工智能仍然是强劲的催化剂。iShares 扩展科技软件行业 ETF ( IGV ) 在过去一个月暴跌了12%，而标普500指数 ( ^GSPC ) 则小幅上涨。

FedWatch创始人本·埃蒙斯表示：“显然，市场反应有些过激。我认为，除了公用事业驱动型金融股之外，一些软件股也可能成为有趣的投资标的。”

这种不确定性在Palantir Technologies ( PLTR )等公司的股价上体现得淋漓尽致，该公司股价上周下跌了14%。这家软件国防承包商遭到了“大空头”迈克尔·伯里的抨击，但同时也获得了特朗普总统的公开支持。

尽管市场不稳，吉本斯资本首席投资官马克·吉本斯表示，现在是“入场的好时机”。他表示，市场已经把Palantir“连同洗澡水一起扔掉了”。

近期软件股抛售潮引发的怀疑情绪也蔓延到了Palo Alto Networks ( PANW )，该公司股价今年已下跌超过8%。

Gradient Investments高级投资组合经理Keith Gangl表示，无论宏观经济形势如何，安全软件仍然是IT部门的首要任务。他称这是一个难得的机会，可以买入一只“价格低于正常水平”的高质量股票。

“我认为Palo Alto会是赢家，”Keith Gangl说。

甲骨文（ORCL）也面临类似的压力，上周股价下跌约4%。该公司近期表示，将裁员最多3万人，同时加大对人工智能基础设施的投入。尽管今年以来股价已下跌30%，但其估值仍比同类大型公司更为合理。

Pivotal Advisors首席执行官Tiffany McGhee认为，甲骨文强劲的现金流、定价能力和企业合同使其脱颖而出。

她表示：“我们很看好甲骨文公司”，并指出该公司是“核心企业软件云基础设施公司”。该公司正在成为“人工智能基础设施和云需求领域的关键参与者”。

软件行业举步维艰，而英伟达 ( NVDA ) 的估值故事却截然不同。吉本斯表示，人工智能领域的领头羊基本上“原地踏步”。该股已从近期高点回落，目前市盈率仅为21倍。吉本斯认为，半导体行业的龙头企业“仍然是值得投资的领域”。

Yacktman资产管理公司总裁莫莉·皮耶罗尼认为，“七大巨头”中的许多股票“对于价值投资者来说价格过高”。

但她也指出，微软 ( MSFT ) 在Azure领域的统治地位以及 Alphabet ( GOOG , GOOGL ) 旗下的DeepMind、YouTube和Waymo等企业提供了“多种释放价值的方式”。

埃蒙斯表示，由于市场正从局势升级的威胁过渡到更有组织的谈判，因此眼前的未来走向仍然“充满变数”。

“市场显然还没有摆脱这场冲突，”道富投资管理公司首席投资策略师迈克尔·阿罗内表示。“只要主要风险居高不下，尾部风险就会继续偏向下行。”

目前，投资者应继续关注盈利和基本面。“总体而言，市场认为问题即将得到解决，我认为……市场走势反映了这种信念，”阿罗内表示。

主编精选，篇篇重磅，请点击订阅“邮件订阅”